第一次接触箱体理论是在《我如何从股市赚了200万》这本书中看到的,作者尼古拉斯·达瓦斯作为一个舞蹈家,在每次全球巡演之后,就用挣来的钱投资于股票,并且在短短几年内就赚到了200万美元,他所用的方法就是箱体理论。
这在当时是一件很不可思议的一件事情,以至于《时代》杂志也对他进行了报道。后来他将自己的交易历程、交易方法写成几本书。在《我在股市活了下来》同样也提到了箱体理论(Box theory)。
所谓的箱体,也可以称为一种形态,它的理论根基借鉴了支撑线和阻力线。通常情况下,当价格上涨到前期高点时,会遇到卖压使价格回落,当价格下跌到前期低点时,会遇到买压使价格上升。如果价格多次这样来来回回上下运动,就可以根据一段时间的历史价格的高点与低点,形成一个箱体(Box theory)。 箱体的概念是人为的主观定义,理论上箱体有上下阻力和支撑的作用,价格会始终在箱体里面上下运动。一旦价格向上突破箱体上轨,就意味着这是一股比阻力线更强劲的多头力量,未来价格可能会形成多头趋势,并上涨到预期的另一个箱子。反之,一旦价格向下突破箱体下轨,就意味着这是一股比支撑线更强劲的空头力量,未来价格可能会形成空头趋势,并下跌到预期的另一个箱子。
箱体理论的思想是通过价格箱体来度量未来可能的价格,当价格向上突破箱体顶部之后,预示着价格将会到达更高的箱体。反之当价格向下跌破箱体底部之后,预示着价格讲会到达更低的箱体。 所以,当价格有效向上突破箱体顶部,那么之前的阻力线就会变成支撑线,价格就会在未来的一段时间内进入上升周期,或者进入更高的箱体。同理当价格有效向下突破箱体底部,那么之前的支撑线就会变成阻力线,价格就会在未来的一段时间内进入下降周期,或者进入更低的箱体。
当然,实际上箱体形态在市场中并不是四四方方像一个箱子一样,我们知道价格走势并不总是规规矩矩,就如上图一样,有时候箱体会呈现出标准的W型或者M型,但有时候它也会出现前高后低或者前低后高的形态,甚至会出现奔走的旗型形态。
N=50;
PRICE:=(OPEN+HIGH+LOW+CLOSE*2)/5;
UPPERBAND:REF(HHV(PRICE,N),1);
LOWERBAND:REF(LLV(PRICE,N),1);
C>=UPPERBAND,BPK;
C<=LOWERBAND,SPK;
WWW.youquant.com:C,NODRAW;
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C<MID
(*backtest start: 2015-02-22 00:00:00 end: 2019-07-20 00:00:00 period: 1h exchanges: [{"eid":"Futures_CTP","currency":"FUTURES"}] args: [["SlideTick",0,126961],["ContractType","i888",126961]] *) PRICE:=(OPEN+HIGH+LOW+CLOSE*2)/5; UPPERBAND^^REF(HHV(PRICE,N),1); LOWERBAND^^REF(LLV(PRICE,N),1); C>=UPPERBAND,BPK; C<=LOWERBAND,SPK; MID^^(UPPERBAND+LOWERBAND)/2; C<MID||C<LLV(PRICE,N/2),SP; C>MID||C>HHV(PRICE,N/2),BP; AUTOFILTER;template: strategy.tpl:40:21: executing "strategy.tpl" at <.api.GetStrategyListByName>: wrong number of args for GetStrategyListByName: want 7 got 6