Kolumnen: ETFs

[2009.11.16]   Mit Indexfonds europäisch investieren - Indexfonds & ETFs

Indexfonds sind Fonds, deren Anteilspreise einmal am Tag ermittelt und zum Tagesende von den Fondsgesellschaften veröffentlicht werden. ETFs hingegen sind Echt-Zeit-Fonds, für die im Börsenhandel zusätzlich Geld- und Brief-Kurse gestellt werden. Indexfonds und ETFs ist gemeinsam, dass die Aufgabe der Fondsmacher darin besteht, einen dynamischen Index im Fonds nachzubilden. Die Wertentwicklung von Indexfonds und ETFs entspricht grundsätzlich der Wertentwicklung des Index abzüglich der Verwaltungskosten. Bei ETFs kommen pro Transaktion die Kosten des Börsenhandels hinzu, so dass ein Anlagebetrag mindestens 3.000 Euro bis 4.000 Euro betragen sollte.   ETF (Standardwerte Aktien Euroland) Indexfonds (Standardwerte Aktien Euroland) Zusammensetzung des Fonds gemäss Indextiteln und Indexgewichtung Ja Ja Index als Massstab der Wertentwicklung des Fonds Ja Ja Börsentägliche Ermittlung des Fondsanteilspreises Durch Fondsgesellschaft Durch Fondsgesellschaft Fortlaufende Preisfeststellung im Börsenhandel Ja Nein Gesamtkostenquote (TER) des Fonds pro Jahr 0,10%-0,17% 0,60%-0,80% Kosten im Börsenhandel (Geld-Brief-Spanne) 0,05%-0,30% Keine, falls Erwerb direkt über Fondsgesellschaft Ausgewählte Qualität XENIX beobachtet und bewertet systematisch das Angebot an Indexfonds und ETFs mit Anlageschwerpunkt europäische Aktien aus Sicht privater Anleger. Mittlerweile gibt es etwa 15 Anbieter, die rund 100 Indexfonds (mit und ohne Börsenhandel) in Deutschland anbieten. Aktuell haben wir 40 dieser Fonds auf unserer Empfehlungsliste, die sowohl Auswahl-Indizes, breite Markt-Indizes oder Indizes für bestimmte Marktsegmente abbilden. Die Gesamtkosten für die Verwaltung von Auswahl-Indizes (sog. Blue-Chip-Indizes, die z.B. die grössten Aktien innerhalb Eurolands zusammenfassen) liegen bei ETFs meist zwischen 0,1% und 0,17% pro Jahr. Dies ist nur ein Bruchteil der Kosten von aktiv gemanagten Europa-Fonds, die häufig zwischen 1,25% und 1,8% pro Jahr an Verwaltungsvergütung erheben. Individuellen Bedarf prüfen Fonds mit Anlageschwerpunkt Aktien Europa sind für viele Anleger ein wichtiger Baustein ihres persönlichen Portfolios. Indexfonds und ETFs sind eine leistungsstarke und kostengünstige Alternative zu sehr viel teureren Fonds mit aktivem Management. Es lohnt sich jedoch, auch bei diesen Fonds die Verwaltungs- und Erwerbskosten sowie den verwendeten Index je nach Anlegerbedarf genau zu prüfen. Autor & Copyright: Dr. Markus Thomas, Geschäftsführer XENIX Investor Services UG i. Gr. (Berlin), www.xenix.eu XENIX® ist ein innovativer Honorarberater für private und institutionelle Anleger,  der sich auf Index-Investments spezialisiert hat.  Wichtige Information: Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar.   Vorgängige Archiv